Duration, convessità e gestione ottimale di portafogli di bond per le compagnie assicurative

Nel Quaderno IVASS n. 7 vengono analizzati i risultati delle strategie di immunizzazione finanziaria elaborate da Fong e Vasicek applicate ai prodotti delle compagnie italiane del ramo vita.

L'applicazione empirica mostra come una tale prospettiva possa rivelarsi utile per valutare la posizione del proprio portafoglio rispetto alla frontiera efficiente e, quindi, per individuare quali gestioni separate possano essere riposizionate a livello di risk appetite definito dall'impresa.

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